키움증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "DRAM 수급 개선 본격화. 2018년까지 이어질 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2017년 DRAM 산업은 Mobile DRAM(+27%YoY)과 Server DRAM(+28%YoY)의 수요증가, PC DRAM의 공급감소(-21%YoY) 효과로 인해서 공급 Shortage 국면에 진입할 전망이다. 더군다나 2H17 예상되는 SK하이닉스의 Wafer Input Capa 투자가 지연될 가능성도 존재하며, 지연될 경우 DRAM의 공급 Shortage는 더욱 장기화될 것"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "4Q16 비수기 동안에도 뚜렷한 재고조정 없이 PC DRAM의 가격 상승세가 지속될 전망이다. PC 메모리 Cost(PC Set 내 DRAM 원가비중)가 사상 최저치에 불과해, PC-OEM 업체들이 DRAM Shortage에 대비한 재고 Build-up을 지속할 것으로 예상되기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "동사 주가는 저점 대비 +53% 상승하였으나, 아직 T12M(12개월 Trailing) P/B 1.3배에 불과하다. 과거 DRAM 호황기 동안의 주가 Band가 T12M P/B 1.2배 ~ 2.7배이었음을 감안하면, 주가 Valuation 메리트가 여전히 충분하다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 47,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 53,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
46,375
53,000
39,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160927
매수(유지)
53,000
20160913
매수(유지)
47,000
20160823
매수(유지)
47,000
20160727
BUY(REINITIATE)
42,000
20160427
매수(유지)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160927
키움증권
매수(유지)
53,000
20160923
한국투자증권
매수(유지)
48,000
20160922
NH투자증권
매수(유지)
52,000
20160922
삼성증권
매수
46,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
