[@테마]비에이치_관련종목들은 하락 우세, IT부품업종 -0.18%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 27일 오후 1시25분 현재 전일대비 4.35% 오른 10,800원을 기록하고 있는 비에이치는 지난 1개월간 5.68% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비에이치의 주가가 월간기준으로는 가장 선방하는 모습을 보였으나, 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이기도 하다. 최근 1개월을 기준으로 비에이치의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 -1.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비에이치가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
비에이치	4.2%	-5.7%	-1.3
에스코넥	2.7%	-5.9%	-2.1
이엠텍	2.7%	-6.4%	-2.3
에스맥	2.5%	-15.1%	-6.0
인탑스	0.9%	-6.3%	-7.0
코스닥	0.9%	-0.2%	-0.2
IT부품	1.3%	-1.9%	-1.4

관련종목들은 하락 우세, IT부품업종 -0.18%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 IT부품업종이 0.18% 하락하고 있다.

이엠텍	11,700원 0 (0.00%)	에스맥	7,430원 ▼70(-0.93%)
에스코넥	2,540원 0 (0.00%)	인탑스	18,550원 ▼100(-0.54%)

8월17일에 비에이치 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	875.2억	-82.8억	-87.5억
직전분기 대비	20.8% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	17.1% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.92%로 업종평균 하회. PER은 73.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.56임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비에이치는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	비에이치	이엠텍	에스코넥	에스맥	인탑스
ROE	2.1	12.7	5.9	-38.5	7.8
PER	73.3	11.0	41.3	-	5.1
PBR	1.6	1.4	2.5	1.9	0.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월13일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 5,615주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 68,456주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 74,071주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.84%로 적정수준 최근 한달간 비에이치의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.19%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.86%를 보였으며 외국인은 9.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.67%로 가장 높았고, 기관이 11.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 8,090원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,090원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,090원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 11,200원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,200원대의 저항가능성과 8,090원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com