BNK투자증권에서 27일 제일기획(030000)에 대해 "우려감과 실망감이 반영된 주가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가 21,000원 대비 -4.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "최근 주가 하락으로 당사의 목표가 대비 Upside 33% 존재하며, 4분기 실적모멘텀을 기대해 볼 수 있으며, 디지털 분야와 이머징 지역에서 양호한 성장이 예상되는 가운데 주가하락으로 배당 메리트가 상승한 점도 매력적"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "지난해와 비슷한 배당이 이루어질 경우 최근 주가 하락에 따라 배당수익률은 2% 근방까지 상승한다. 대규모 M&A가 없다면 제일기획의 일반적인 수익구조로 양호한 현금흐름과 4,000억 이상의 현금성 자산은 배당 메리트가 증가할 수 있는 구조"라고 밝혔다.
한편 "3분기는 일회성 비용과 일부 자회사의 실적 부진으로 시간 컨센서스에 소폭 못미칠 것으로 보이지지만 4분기는 실적 개선을 기대해 볼 수 있다. 4분기는 기저효과가 존재하며 과거 러시아 사업 확장으로 부진했던 일부 자회사의 실적 개선과 성수기 효과, 디지털 분야에서의 지속적인 성과로 양호한 실적이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 24,000원까지 높아졌다가 2016년3월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(신규)
목표주가
21,464
27,000
18,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160927
매수(유지)
20,000
20160303
매수(유지)
21,000
20150924
매수(유지)
24,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160927
BNK투자증권
매수(유지)
20,000
20160921
현대증권
매수(유지)
19,000
20160906
동부증권
HOLD(신규)
18,000
20160816
한화투자증권
매수(신규)
21,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
