[@테마]기아차_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 26일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.46% 하락하면서 43,700원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 4.05% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동종업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.5%	1.1%	0.4
한국항공우주	2.3%	0.6%	0.2
현대모비스	1.8%	12.1%	6.7
현대차	1.3%	5.3%	4.0
기아차	1.3%	4.1%	3.1
운수장비	0.9%	5.1%	5.6
코스피	0.7%	0.0%	0.1

관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -1.39%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수장비업종이 1.39% 하락하고 있다.

현대모비스	282,500원 ▼5500(-1.91%)	한국항공우주	78,900원 0 (0.00%)
현대차	139,500원 ▼2500(-1.76%)	현대중공업	137,000원 ▼1000(-0.72%)

증권사 목표주가 55,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 55,000원이다. 현재 주가는 43,700원으로 11,300원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

7월27일에 기아차 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	14조4499.8억	7,708.9억	8,256.9억
직전분기 대비	14.2% 증가	21.7% 증가	12.6% 감소
전년동기 대비	16.1% 증가	18.5% 증가	10.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.86%로 업종평균 수준.PER은 6.68로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	현대차
ROE	10.9	-6.3	17.6	12.0	9.3
PER	6.7	-	38.0	8.9	4.8
PBR	0.7	0.7	6.7	1.1	0.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 5일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 894,841주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 1,610,039주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 2,504,880주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.98%, 외국인 35.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.98%를 보였으며 기관은 22.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.57%로 가장 높았고, 개인이 32.8%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.61%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 46,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 46,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,500원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 45,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com