[@테마]DMS_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 26일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.64% 하락하면서 8,490원을 기록하고 있는 DMS는 지난 1개월간 4.93% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DMS의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 DMS의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DMS가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넥스턴	4.3%	30.5%	7.0
이큐스앤자루	3.7%	16.8%	4.5
유지인트	3.7%	0.4%	0.1
디에스케이	2.9%	-15.4%	-5.3
DMS	2.4%	-4.9%	-2.0
코스닥	0.9%	0.3%	0.3
기계,장비	1.4%	0.2%	0.1

관련종목들도 하락 우위, 기계,장비업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계,장비업종은 0.33% 하락하고 있다.

넥스턴	31,300원 ▼500(-1.57%)	유지인트	7,930원 ▼200(-2.46%)
디에스케이	38,700원 ▲50(+0.13%)	이큐스앤자루	5,490원 ▼190(-3.35%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DMS의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,490원으로 4,510원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 이원식 에널리스트가 " 16년 3분기 실적은 사상 최대 분기 실적 예상, 동사의 16년 3분기 실적은 매출액 718억원(+20%QoQ), 영업이익 93억원(+32%QoQ)를 기록하며 사상 최대 분기 실적을 기록할 것으로 전망한다. 전방 업체들의 OLED 투자 본격화와 중국시장 내 점유율 확대 영향으로 17년 수주 규모 또한 3,145억원으로 16년 2,278억원 대비 38% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

7월29일에 DMS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	597.4억	70.5억	55.1억
직전분기 대비	37.1% 증가	0.3% 감소	1.0% 증가
전년동기 대비	55.3% 증가	4047.6% 증가	440.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.69%로 업종평균 상회. PER은 11.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 DMS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	DMS	이큐스앤자루	디에스케이	유지인트	넥스턴
ROE	17.5	2.0	19.0	5.5	3.9
PER	11.8	338.2	31.4	33.7	146.0
PBR	2.1	6.7	6.0	1.9	5.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월		2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 5,714주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 224,634주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,571주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 226,205주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 최근 한달간 DMS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.03%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.57%를 보였으며 기관은 2.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.68%로 가장 높았고, 외국인이 9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

현재주가 근처인 8,730원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,730원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,730원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,880원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,730원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,730원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com