HMC투자증권에서 23일 셀트리온(068270)에 대해 "3Q16 매출액 1,800억원, 영업이익 774억원 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 강양구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "동사의 3Q16 실적은 매출액 1,800억원(YoY 6.2%, QoQ -2.7%), 영업이익 774억원(YoY 5.8%, QoQ 0.4%, OPM 43.0%)으로 전망된다. 주력제품 램시마 2016년 4분기 중 미국 출시와 글로벌 바이오시밀러 시장점유율 확대에 따라 기존 NAV가치를 7.5조원에서 8.6조원으로 상향 조정한다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "주력 파이프라인 CT-P10(트룩시마) 유럽에서 11월 중 판매 허가 예정으로 2017년 1분기 중 유럽 시장에서 판매 가능할 것. CT-P06(허쥬마)는 2017년 하반기 중 판매 가능할 전망. 경쟁사 대비 출시 예정이 가장 빠르지만 램시마처럼 장기간 단일 바이오시밀러 유지는 제한적일 것"라고 밝혔다.
한편 "인플루엔자 치료용 항체 신약 CT-P27 임상 2a상 완료하였으며 2016년 하반기 중 유럽에서 임상 2b 시작할 것으로 예상된다. 미국 내 2b 임상은 지연된 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 130,000원까지 높아졌다가 2016년6월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
140,000
150,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160923
매수
120,000
20160810
매수
115,000
20160701
매수
115,000
20160602
MARKETPERFORM
110,000
20160225
매수
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160923
HMC투자증권
매수
120,000
20160921
이베스트투자증권
매수(유지)
150,000
20160907
동부증권
매수(신규)
135,000
20160829
SK증권
매수(유지)
135,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
