[@테마]더존비즈온_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 19일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.99% 오른 20,650원을 기록하고 있는 더존비즈온은 지난 1개월간 0.96% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 더존비즈온의 주가가 월간기준으로는 가장 선방하는 모습을 보였으나, 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이기도 하다. 최근 1개월을 기준으로 더존비즈온의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 더존비즈온이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
더존비즈온	2.9%	-1.0%	-0.3
신세계푸드	2.5%	-5.3%	-2.0
코오롱	1.9%	-18.0%	-9.4
대웅	1.8%	-14.1%	-7.8
SK디앤디	0.9%	-2.2%	-2.4
서비스업	0.6%	-2.1%	-3.5
코스피	0.7%	-1.8%	-3.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.27% 상승중이다.

대웅	50,600원 ▼900(-1.75%)	SK디앤디	48,650원 ▲50(+0.10%)
코오롱	52,500원 ▼300(-0.57%)	신세계푸드	144,500원 ▼1500(-1.03%)

증권사 목표주가 32,600원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 더존비즈온의 평균 목표주가는 32,600원이다. 현재 주가는 20,650원으로 11,950원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 과도한 하락, 클라우드 부문의 안정적인 증가세, 신규 고객사 확보에 따른 구축형 ERP 부문의 매출 성장 등 동사의 펀더멘털이 개선되고 있음에도 불구하고 수급 이슈에 따른 과도한 하락세가 이어지고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

7월25일에 더존비즈온 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	423.0억	97.5억	69.6억
직전분기 대비	0.3% 증가	22.4% 증가	16.5% 증가
전년동기 대비	10.0% 증가	45.9% 증가	47.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.94%로 업종평균 상회. PER은 23.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.31로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 더존비즈온이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	더존비즈온	코오롱	SK디앤디	대웅	신세계푸드
ROE	18.2	-5.6	6.9	4.6	1.3
PER	23.7	-	30.2	15.5	149.7
PBR	4.3	0.8	2.1	0.7	1.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월6일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 91,787주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 79,875주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 171,662주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 더존비즈온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.61%, 외국인 20.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.61%를 보였으며 외국인은 20.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.41%로 가장 높았고, 기관이 26.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 24,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 24,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,300원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com