[@테마]LG이노텍_거래비중 기관 27.34%, 외국인 29.7%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 19일 오전 9시25분 현재 전일대비 6.92% 오른 83,400원을 기록하고 있는 LG이노텍은 지난 1개월간 5.44% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG이노텍의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG이노텍의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률인 -0.3보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG이노텍이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	2.5%	-5.4%	-2.1
삼성SDI	2.5%	-14.6%	-5.8
삼성전기	2.5%	-15.1%	-6.0
대한전선	1.8%	-4.5%	-2.4
쿠쿠전자	1.5%	-11.6%	-7.7
코스피	0.6%	-2.3%	-3.8
전기전자	2.1%	-0.8%	-0.3

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.65%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.65% 상승중이다.

삼성전기	48,900원 ▲200(+0.41%)	쿠쿠전자	133,500원 ▼1000(-0.74%)
삼성SDI	98,600원 ▲700(+0.72%)	대한전선	2,040원 ▲10(+0.49%)

증권사 목표주가 108,600원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG이노텍의 평균 목표주가는 108,600원이다. 현재 주가는 83,400원으로 25,200원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 3분기 흑자 전환에 위안, 아이폰 7 효과 기대, 3분기 영업이익이 예상치를 하회화는 배경으로서 해외전략 고객 신모델용 카메라모듈이 공정상의 병목 현상으로 인해 출하가 지연됐고, HDI 등 국내 주고객향 스마트폰 부품이 고전하고 있으며, 원화 강세와 함께 환율 여건이 부정적으로 조성됐기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김록호, 한찬희 에널리스트가 " 3분기 주춤하지만 대세엔 지장 없다, 2016년 3분기 기존 추정치를 하향 조정한 이유는 원/달러 환율의 하락과 광학솔루션 사업부의 실적 조정 때문이다. 북미 거래선향 카메라모듈 공급이 9월부터 본격화된 것으로 파악되어 3분기 실적에는 반영되지 못 할 것이다. 주문 취소가 아닌 4분기 이월이기 때문에 하반기 실적 변동은 미미하다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

7월27일에 LG이노텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조1204.5억	-339.7억	-319.5억
직전분기 대비	6.2% 감소	적자반전	적자지속
전년동기 대비	22.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.68%로 업종평균 수준.PER은 33.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG이노텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG이노텍	삼성전기	대한전선	쿠쿠전자	삼성SDI
ROE	3.2	0.4	0.0	13.7	-7.4
PER	33.9	229.7	-	18.6	-
PBR	1.1	0.8	-	2.6	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월6일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 232,476주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 340,363주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 572,839주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 LG이노텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.34%, 외국인 29.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.7%를 보였으며 기관은 27.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.55%로 가장 높았고, 기관이 30.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 81,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 81,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,000원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 81,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 81,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박종석 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com