[@테마]세아베스틸_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 13일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 24,700원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 8.01% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	2.4%	-11.1%	-4.6
영풍	2.1%	-7.2%	-3.4
현대제철	1.8%	3.1%	1.7
풍산	1.7%	-6.4%	-3.7
세아베스틸	1.4%	-8.0%	-5.7
코스피	0.6%	-2.3%	-3.8
철강금속	1.1%	-1.3%	-1.1

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -0.49%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 0.49% 하락하고 있다.

영풍	1,053,000원 ▼39000(-3.57%)	동국제강	8,400원 ▼230(-2.67%)
현대제철	51,500원 ▼700(-1.34%)	풍산	31,600원 ▼100(-0.32%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 24,700원으로 6,300원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 이상원 에널리스트가 " 우려보다는 성장성에 주목, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " 특수강봉강 수출 증가가 필요하다, 특수강 수출 증대로 글로벌 완성차 업체로의 공급 확대를 꾀하고 이를 통해 국내 신규 경쟁자 등장에 대비한다는 전략을 가지고 있다. 최근 발표된 7월 특수강봉강 수출 데이터를 보면 수출 확대 전략의 궤도 안착에 시간이 필요할 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 Trading BUY(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

7월28일에 세아베스틸 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	6,617.4억	494.0억	331.3억
직전분기 대비	9.4% 증가	39.0% 증가	14.9% 증가
전년동기 대비	39.5% 증가	12.8% 감소	20.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.67%로 업종평균 상회. PER은 7.5로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	세아베스틸	현대제철	풍산	영풍	동국제강
ROE	6.3	4.2	7.2	3.3	1.2
PER	7.5	11.1	11.4	20.6	31.5
PBR	0.5	0.5	0.8	0.7	0.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 12,119주를 순매수했고, 외국인은 2,553주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 41,198주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 151,577주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 192,775주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.65%, 외국인 37.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.58%를 보였으며 기관은 24.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.08%로 가장 높았고, 개인이 31.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 25,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,550원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 25,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 윤기수,이태성 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com