[@테마]LF_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 13일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.18% 하락하면서 20,850원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 6.5% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -9.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한세실업	3.7%	-20.7%	-5.5
쌍방울	2.5%	4.5%	1.7
경방	1.8%	-3.8%	-2.1
한섬	1.2%	-6.5%	-5.3
LF	1.0%	-6.5%	-6.4
코스피	0.6%	-2.2%	-3.6
섬유의복	0.8%	-7.9%	-9.8

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 섬유의복업종은 0.15% 하락하고 있다.

한섬	36,950원 ▼300(-0.81%)	쌍방울	2,685원 ▲95(+3.67%)
한세실업	25,250원 ▼650(-2.51%)	경방	164,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 28,400원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 28,400원이다. 현재 주가는 20,850원으로 7,550원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신영증권의 서정연 에널리스트가 " 중장기 성장 전략이 뚜렷하지 않은 점이 여전히 프리미엄 디스카운트 요인, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 하이투자증권의 손효주, 조경진 에널리스트가 " 매출액 성장률 회복이 관건, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

8월17일에 LF 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,859.7억	284.2억	182.8억
직전분기 대비	1.3% 증가	141.6% 증가	144.1% 증가
전년동기 대비	2.4% 감소	10.1% 증가	7.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.45%로 업종평균 상회. PER은 13.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LF	한세실업	쌍방울	경방	한섬
ROE	4.4	24.4	-0.6	2.2	9.0
PER	13.8	9.3	-	31.4	12.2
PBR	0.6	2.3	1.9	0.7	1.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월8일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 3,780주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 117,834주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 121,614주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.82%, 외국인 26.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.48%를 보였으며 외국인은 26.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.23%로 가장 높았고, 개인이 31.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 21,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,250원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 21,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com