[@기업분석리포트]오텍, "슈퍼스타는 저 PS…" 매수(신규)-IBK투자증권

발행일 : 2016-09-13 10:39 업데이트 : 2016-09-13 10:39

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IBK투자증권에서 13일 오텍(067170)에 대해 "슈퍼스타는 저 PSR에서 나온다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 80.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 오텍(067170)에 대해 "동사는 전형적인 저 PSR 종목으로(2015년 PSR 0.10배, 2016년 예상 PSR 0.15배) 올해부터 마진개선 및 이익확대구간에 진입한 것으로 판단하기 때문에, 향후 주가흐름에 주목해야 할 것"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사의 투자포인트는 2011년 캐리어 에어컨 및 냉장 인수 이후 매출이 해마다 증가하면서 중견 냉방 및 공조 업체로 시장 위치를 확고히 하고 있으며, 올해부터 나타난 마진개선은 무더위 효과 뿐만 아니라 구조적인 것으로, 계절성 완화 및 실적 개선이 연속성 있게 진행될 전망이며, 해외진출을 통한 시장확대로 기업가치 증대가 기대된다는 점"라고 밝혔다.

한편 "글로벌캐리어 그룹 내에서도 오텍캐리어의 하이브리드보일러가 효율성(에너지 효율 및 기존제품 대비 높은 온수온도 등)이 가장 좋은 것으로 조사되고 있기 때문에 조만간 글로벌 캐리어 네트워크를 통한 수출 가시화가 이루어 질 것으로 기대된다. 올해 실적에 반영시키지는 않았지만, 2017년부터는 수출을 통한 시장확대가 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	14,850	15,000	14,700

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 14,700원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>