[@테마]삼성출판사_주가등락폭이 너무 커

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 12일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.25% 오른 14,300원을 기록하고 있는 삼성출판사는 지난 1개월간 27.11% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성출판사의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성출판사의 위험을 고려한 수익률은 11.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성출판사가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성출판사	2.3%	27.1%	11.7
효성ITX	1.9%	-10.9%	-5.7
동부	1.8%	-2.7%	-1.5
케이티스	1.4%	-10.9%	-7.8
지투알	1.0%	3.7%	3.6
서비스업	0.6%	-2.8%	-4.6
코스피	0.7%	-2.5%	-4.1

관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 서비스업업종이 0.93% 하락하고 있다.

지투알	8,450원 0 (0.00%)	케이티스	3,785원 ▼10(-0.26%)
동부	788원 ▼9(-1.13%)	효성ITX	11,400원 ▼250(-2.15%)

8월17일에 삼성출판사 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	378.2억	16.0억	16.1억
직전분기 대비	10.2% 감소	57.2% 감소	40.6% 감소
전년동기 대비	7.9% 증가	331.6% 증가	1138.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.79%로 업종평균 수준.PER은 21.49로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성출판사는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성출판사	케이티스	효성ITX	동부	지투알
ROE	6.1	12.0	14.9	-18.7	10.7
PER	21.5	7.1	18.1	-	10.1
PBR	1.3	0.9	2.7	0.8	1.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월25일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 23,252주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 361,490주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 384,742주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 삼성출판사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.92%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 16.22%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.06%를 보였으며 외국인은 3.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.46%로 가장 높았고, 기관이 5.17%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 과열, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 11,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,500원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 14,450원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,450원대의 저항가능성과 11,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com