[@테마]솔브레인_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 12일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.48% 하락하면서 58,200원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 13.13% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에프티이앤이	3.4%	-18.3%	-5.3
솔브레인	2.3%	-13.1%	-5.7
SKC코오롱PI	2.1%	-8.6%	-4.1
연우	2.0%	-6.1%	-3.0
리더스코스메틱	1.7%	-7.9%	-4.6
코스닥	0.7%	-6.5%	-9.2
화학	1.0%	-5.2%	-5.2

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.95%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 화학업종이 0.95% 하락하고 있다.

SKC코오롱PI	11,650원 0 (0.00%)	리더스코스메틱	23,300원 ▼200(-0.85%)
에프티이앤이	6,040원 ▼20(-0.33%)	연우	40,850원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 79,400원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 79,400원이다. 현재 주가는 58,200원으로 21,200원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 하준두, 진주형 에널리스트가 " 실적이 담보되는 안정적인 선택, 결론적으로 2년 사이에 3D NAND 생산능력은 2.5~3배 정도가 늘어난다. 연간 10~15%의 단가인하를 감안해도 반도체 식각액 부문의 매출은 2015년 2,448억원 --> 2016년 2,841억원 --> 2017년 3,600억원이 가능하다. 매우 보수적인 추정이기 때문에 업사이드가 충분하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 반도체 식각액이 안정적 성장의 동인, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 74,000원을 제시했다.

8월12일에 솔브레인 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,769.6억	276.4억	255.3억
직전분기 대비	2.7% 증가	12.2% 감소	11.5% 증가
전년동기 대비	21.9% 증가	21.7% 증가	22.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.87%로 업종평균 상회. PER은 11.12로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	솔브레인	에프티이앤이	리더스코스메틱	SKC코오롱PI	연우
ROE	17.1	-46.0	-1.0	6.7	21.8
PER	11.1	-	-	24.2	14.5
PBR	1.9	7.1	3.8	1.6	3.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 447,972주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 80,851주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 528,823주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.79%, 외국인 33.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.1%를 보였으며 기관은 32.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 33.81%로 가장 높았고, 개인이 33.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 32.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 57,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 57,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,200원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 58,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 58,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 58,800원대의 저항가능성과 57,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com