[@테마]S&TC_상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 9일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.99% 하락하면서 17,850원을 기록하고 있는 S&TC는 지난 1개월간 13.98% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S&TC의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S&TC의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S&TC가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
수산중공업	2.3%	0.9%	0.3
S&TC	2.0%	-14.0%	-6.9
SIMPAC	1.2%	-0.8%	-0.6
화천기공	0.6%	-0.6%	-0.9
기신정기	0.5%	-6.8%	-13.5
기계	1.1%	0.7%	0.6
코스피	0.4%	-0.4%	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -1.78%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 1.78% 하락하고 있다.

SIMPAC	5,170원 ▼90(-1.71%)	화천기공	51,100원 ▼400(-0.78%)
기신정기	5,380원 ▼30(-0.55%)	수산중공업	2,245원 ▼90(-3.85%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S&TC의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 17,850원으로 7,150원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 박무현, 전우제 에널리스트가 " 수익성 둔화 전망으로 밸류에이션 매력 둔화, 하반기 수익성이 지난해와 비교해 큰 차이를 보이고 있으며 상반기 수준 이상을 보일 가능성이 높지 않다는 것을 고려하면 동사 주가 밸류에이션 매력이 다시 높아지기에는 어느정도 시간이 필요할 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

7월27일에 S&TC 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	654.4억	51.7억	43.1억
직전분기 대비	2.0% 감소	39.9% 감소	34.5% 감소
전년동기 대비	0.6% 증가	27.5% 감소	28.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.8%로 업종평균 상회. PER은 5.06으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S&TC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	S&TC	수산중공업	기신정기	화천기공	SIMPAC
ROE	11.3	3.2	4.2	5.2	8.3
PER	5.1	42.0	16.5	8.3	7.9
PBR	0.6	1.4	0.7	0.4	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 10,010주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 104,555주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 114,565주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 S&TC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.47%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.57%를 보였으며 외국인은 7.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.94%로 가장 높았고, 기관이 31.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.97%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 22,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 22,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,950원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 Active Energy Group Ltd.와 103.5억원에 체결 (2016년8월29일)
* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 TR와 287.3억원에 체결 (2016년7월18일)
* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 HYUNDAI ENGINEERING CO.,LTD.와 23.7억원에 체결 (2016년7월1일)
* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 Petroleum Development Oman LLC와 193.9억원에 체결 (2016년7월1일)

[포인트검색]

9월1일 :(주)S&TC 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
8월29일 :(주)S&TC 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
8월11일 :(주)S&TC 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com