[@테마]한섬_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 9일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.11% 하락하면서 37,200원을 기록하고 있는 한섬은 지난 1개월간 4.98% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한섬의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한섬의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 섬유의복업종의 위험대비수익률 -8.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한섬이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한세실업	3.4%	-21.5%	-6.3
경방	1.9%	0.0%	0.1
한섬	1.4%	-5.0%	-3.5
일신방직	1.1%	-4.3%	-3.8
LF	1.0%	-4.1%	-4.0
코스피	0.4%	-0.4%	-1.0
섬유의복	0.9%	-7.6%	-8.4

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 -1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 섬유의복업종은 1.1% 하락하고 있다.

한세실업	24,800원 ▲400(+1.64%)	경방	165,000원 ▼6000(-3.51%)
일신방직	124,000원 0 (0.00%)	LF	21,050원 ▼150(-0.71%)

증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한섬의 평균 목표주가는 54,000원이다. 현재 주가는 37,200원으로 16,800원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 박현진 에널리스트가 " 2Q16 호실적 달성으로 매력도 상승, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, 키움증권의 이희재 에널리스트가 " 비수기임에도 돋보이는 브랜드력, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

8월12일에 한섬 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,452.3억	80.8억	88.2억
직전분기 대비	16.4% 감소	66.3% 감소	54.0% 감소
전년동기 대비	20.4% 증가	102.4% 증가	63.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11%로 업종평균 상회. PER은 12.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한섬이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한섬	LF	한세실업	일신방직	경방
ROE	9.0	4.4	24.4	2.9	2.2
PER	12.4	13.8	9.1	15.3	32.6
PBR	1.1	0.6	2.2	0.4	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 78,938주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 34,760주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 44,178주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 한섬의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.37%, 외국인 22.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.55%를 보였으며 외국인은 22.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.03%로 가장 높았고, 개인이 28.76%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 40,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 40,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,500원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com