[@테마]동국제약_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 9일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.07% 오른 60,400원을 기록하고 있는 동국제약은 지난 1개월간 3.52% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동국제약의 주가가 월간기준으로는 가장 선방하는 모습을 보였으나, 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이기도 하다. 최근 1개월을 기준으로 동국제약의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동국제약이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제약	2.9%	-3.5%	-1.2
바이넥스	2.7%	-15.3%	-5.6
쎌바이오텍	2.2%	-16.1%	-7.3
에이티젠	1.8%	-5.9%	-3.2
메디포스트	1.6%	-12.7%	-7.9
코스닥	0.7%	-6.2%	-8.8
제약	0.9%	-3.4%	-3.7

관련종목들 혼조세, 제약업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 제약업종은 0.01% 상승중이다.

바이넥스	18,300원 ▲350(+1.95%)	쎌바이오텍	51,200원 ▼600(-1.16%)
메디포스트	72,900원 ▲200(+0.28%)	에이티젠	44,900원 ▼400(-0.88%)

증권사 목표주가 92,500원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동국제약의 평균 목표주가는 92,500원이다. 현재 주가는 60,400원으로 32,100원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 헬스케어 사업부 실적으로 추정되는 매출의 점진적 증가로 분기별 역대 최대 실적 시현, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, SK증권의 하태기 에널리스트가 " 제약사업 안정 성장, 화장품사업 대폭 성장, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

8월17일에 동국제약 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	812.5억	125.3억	99.5억
직전분기 대비	16.2% 증가	26.0% 증가	17.8% 증가
전년동기 대비	27.6% 증가	104.1% 증가	90.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.69%로 업종평균 상회. PER은 17.91로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동국제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	동국제약	에이티젠	쎌바이오텍	메디포스트	바이넥스
ROE	14.7	-19.6	29.2	0.1	-4.8
PER	17.9	-	24.1	7157.0	-
PBR	2.6	17.6	7.1	3.9	3.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 16일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 90,451주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 55주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 90,506주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 동국제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.78%, 외국인 20.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.78%를 보였으며 외국인은 20.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.01%로 가장 높았고, 기관이 36.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 61,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 61,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,900원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 61,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 61,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com