[@테마]현대모비스_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 5일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.98% 오른 274,000원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 9.38% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 6.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 7.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.4%	12.3%	5.1
한화테크윈	1.9%	7.4%	3.9
현대차	1.5%	6.5%	4.3
현대모비스	1.4%	9.4%	6.7
기아차	1.0%	3.6%	3.5
운수장비	0.9%	7.1%	7.8
코스피	0.4%	2.9%	7.2

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 2.58% 상승중이다.

현대차	139,000원 ▲4000(+2.96%)	현대중공업	142,000원 ▲6000(+4.41%)
한화테크윈	63,600원 ▲800(+1.27%)	기아차	42,250원 ▲500(+1.20%)

증권사 목표주가 340,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 340,000원이다. 현재 주가는 274,000원으로 66,000원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 변함 없는 성장 스토리, 동사의 투자포인트는 안정된 현금흐름과 captive 수요를 기반으로 한 기술력 확보다. 단기 실적은 현대기아차의 가동률 및 환율 움직임에서 자유로울 수 없다. 그러나 장기적으로는 단순모듈조립 비중이 줄고 핵심부품 비중이 늘어나면서 수익성의 구조적 개선을 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했고, 동부증권의 김평모 에널리스트가 " 내재화 탈피 신호탄, BMW 및 컨티넨탈과 같은 자동차 업체들 역시 다수의 IT 업체 및 타 자동차 부품사들과 기술 협력을 통해 자율주행 기술 개발에 나서고 있는 현 상황에서 이러한 변화는 분명 긍정적인 변화이다. 만도 역시 Mobileye를 통해 ADAS 제품을 양산하고 있는 점을 고려하면 모비스가 기술 제휴 등을 통해 현대차 그룹의 자율주행차 개발의 핵심으로 거듭날 수 있을 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했다.

7월28일에 현대모비스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	9조8540.8억	7,847.4억	8,488.3억
직전분기 대비	5.5% 증가	9.2% 증가	6.7% 증가
전년동기 대비	11.9% 증가	13.0% 증가	1.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.06%로 업종평균 상회. PER은 8.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	현대중공업	한화테크윈	현대차	기아차
ROE	12.0	-6.3	8.5	9.3	10.9
PER	8.3	-	17.8	4.6	6.3
PBR	1.0	0.7	1.5	0.4	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월23일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 422,458주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 310,128주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 112,330주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.49%, 외국인 53.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.49%를 보였으며 개인은 10.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 52.17%로 가장 높았고, 기관이 35.16%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 256,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 256,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 256,000원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 260,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 260,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 260,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월2일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com