[@테마]대우건설_상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -0.1로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 5일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.32% 오른 6,120원을 기록하고 있는 대우건설은 지난 1개월간 0.16% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우건설의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우건설의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진중공업	2.3%	-3.5%	-1.4
GS건설	1.8%	2.2%	1.2
한전KPS	1.5%	-7.6%	-5.0
대림산업	1.5%	-3.5%	-2.3
대우건설	1.3%	-0.2%	-0.1
코스피	0.4%	2.8%	7.0
건설업	0.9%	1.1%	1.2

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +1.05%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 1.05% 상승중이다.

대림산업	82,100원 ▲1500(+1.86%)	한진중공업	4,195원 ▲30(+0.72%)
한전KPS	63,600원 ▲100(+0.16%)	GS건설	29,650원 ▲550(+1.89%)

증권사 목표주가 8,400원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우건설의 평균 목표주가는 8,400원이다. 현재 주가는 6,120원으로 2,280원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 어쩌면 마지막 바겐세일, 3Q16 동남아 일부 준공현장 추가 손실 우려에도 불구하고, 손실 반영 여부와 상관없이 해외 손실 마무리 단계, 수익성 높은 국내 주택 현장 매출 반영 증가로 하반기 추가 실적 개선, 베트남 주택 현장의 내년 실적 반영을 통한 이익 증가 및 4분기 사우디·이란 등 추가 모멘텀 임박으로 현재 수준의 주가가 장기간 지속되기 힘들다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,400원을 제시했다.

7월29일에 대우건설 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2조9959.6억	1,056.9억	430.7억
직전분기 대비	16.6% 증가	74.6% 증가	흑자전환
전년동기 대비	16.2% 증가	1.4% 증가	44.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.35%로 업종평균 수준.PER은 24.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대우건설	대림산업	한전KPS	한진중공업	GS건설
ROE	3.7	3.9	22.7	-18.9	1.1
PER	24.7	14.8	17.5	-	58.7
PBR	0.9	0.6	4.0	0.3	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 66,292주를 사들인 반면 기관은 114,726주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,631,976주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 312,590주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,319,386주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 대우건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.36%, 외국인 30.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.96%를 보였으며 기관은 20.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.74%로 가장 높았고, 외국인이 40.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.87%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 5,930원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,930원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,930원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,090원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,090원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,090원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 (주)하나로, (주)선양대야개발과 3,958.9억원에 체결 (2016년8월26일)
* 공사수주에 관한 계약을 디케이알제일차유한회사, 디에스네트웍스(주)와 2,810.0억원에 체결 (2016년8월16일)
* 2013-08-12 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Safi Energy Company와 20,175.6억원에 체결 (2016년8월2일)
* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 천년수원과 3,420.3억원에 체결 (2016년8월1일)
* 2010-07-06 기타 경영사항(자율공시)2015-01-06 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 서부광역철도 주식회사와 3,510.5억원에 체결 (2016년7월22일)
* 공사수주에 관한 계약을 더유니스타 주식회사와 2,568.7억원에 체결 (2016년7월18일)
* 2012-03-06 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Al-Khafji Joint Operations(Aramco Gulf Operations Company Limited 와 Kuwait Gulf Oil Company의 합작회사)와 1,453.9억원에 체결 (2016년6월30일)
* 2015-09-18 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 S-Oil와 16,109.9억원에 체결 (2016년6월21일)
* 2013-11-26 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 The General Company for Ports of Iraq(이라크 교통부 산하 항만청)와 7,360.4억원에 체결 (2016년6월15일)
* 대표이사변경, 박창민 신규선임 (2016년 08월 23일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com