[@테마]아세아시멘트_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.72% 오른 77,100원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 4.22% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 7.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
벽산	3.5%	-22.5%	-6.4
성신양회	2.6%	-8.8%	-3.3
대림씨엔에스	1.4%	-8.7%	-6.2
아세아시멘트	1.4%	-4.2%	-3.0
한국유리	1.1%	3.7%	3.3
비금속광물	0.9%	-6.6%	-7.3
코스피	0.4%	2.8%	7.0

관련종목들도 일제히 상승, 비금속광물업종 +1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 비금속광물업종은 1.41% 상승중이다.

한국유리	28,000원 ▲250(+0.90%)	성신양회	9,350원 ▲170(+1.85%)
벽산	4,800원 ▲175(+3.78%)	대림씨엔에스	19,950원 ▲550(+2.84%)

증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아세아시멘트의 평균 목표주가는 100,000원이다. 현재 주가는 77,100원으로 22,900원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " 내륙사 경쟁심화로 증익 기대감 낮아져, 그럼에도 불구, 레미콘 판가가 1분기 67,442원에서 반기평균 66,040원으로 하락하여 약 65,000원 수준에서 판매를 한 것으로 판단된다. 작년의 68,000원대 대비 5%대 가격하락이 있는 것으로 생산량 증가효과가 상쇄된다. 이런 현상은 내륙 시멘트 3사에 공통적으로 나타나는 점인데, 한일시멘트의 Capa 추가 영향과 경쟁심화의 결과라 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

8월17일에 아세아시멘트 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,282.5억	235.5억	181.5억
직전분기 대비	46.7% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	0.8% 감소	5.6% 감소	1.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.56%로 업종평균 상회. PER은 6.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.4로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아세아시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	아세아시멘트	벽산	대림씨엔에스	한국유리	성신양회
ROE	5.8	10.9	18.5	0.9	-10.4
PER	6.9	10.8	5.1	56.1	-
PBR	0.4	1.2	0.9	0.5	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 13일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 7,300주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,667주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 9,967주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.73%, 외국인 21.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.73%를 보였으며 외국인은 21.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.34%로 가장 높았고, 기관이 28.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 79,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 79,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 79,000원대는 전체 거래의 29.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 77,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 77,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com