대신증권에서 5일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "+ α의 성장을 만든다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 176,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 정솔이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "국내 기업들의 자산가치가 주주가치로 환원되지 못한다는 점에서 일부 valuation discount 요인을 고려하더라도, 차별화된 성장 전략으로 동사가 경쟁사 대비 초과 성장을 이어가고 있는 점에 주목해야 한다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사는 경쟁사와 달리 주요 수익원이자 중심 채널인 TV 취급고 성장이 매우 양호함에 따라 Hmall은 성장에 좀 더 중점을 두고 전략적 제휴를 택했다. 결과적으로 Hmall 매출 성장으로 전사 영업효율이 개선되고 있다"라고 밝혔다.
한편 "홈쇼핑 상위 사업자 3사 중 유일하게 TV 채널의 의미 있는 성장을 이어가는 동사로서는 하반기 롯데홈쇼핑 프라임 시간대 영업정지에 상대적 수혜가 클 것으로 보인다. 올해 동 채널의 성장률은 지난해 3.5% 비해 높은 5.3%로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 176,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
172,000
200,000
150,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 176,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160905
매수(유지)
176,000
20160809
매수(유지)
176,000
20160615
매수, 유지
176,000
20160212
매수(유지)
165,000
20150807
매수(유지)
165,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160905
대신증권
매수(유지)
176,000
20160809
키움증권
매수(유지)
160,000
20160809
NH투자증권
매수(유지)
175,000
20160809
신한금융투자
매수(유지)
185,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
