[@테마]비아트론_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 2일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.14% 오른 27,900원을 기록하고 있는 비아트론은 지난 1개월간 5.58% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비아트론의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 비아트론의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -8.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비아트론이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
덕산네오룩스	2.5%	-9.8%	-3.9
비아트론	2.5%	-5.6%	-2.2
코아로직	2.5%	-31.1%	-12.4
테스	2.4%	-1.7%	-0.6
SFA반도체	2.4%	-8.2%	-3.4
코스닥	0.8%	-3.1%	-3.8
반도체	1.1%	-9.3%	-8.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.82% 상승중이다.

덕산네오룩스	28,100원 ▼150(-0.53%)	SFA반도체	2,340원 ▲65(+2.86%)
테스	20,800원 0 (0.00%)	코아로직	6,660원 ▼320(-4.58%)

증권사 목표주가 36,100원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비아트론의 평균 목표주가는 36,100원이다. 현재 주가는 27,900원으로 8,200원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 3Q16 실적 시장예상치를 충족시켜줄 전망, 동사의 3Q16 실적은 기수주된 장비 공급과 지속되고 있는 국내 주요고객사 및 중국 디스플레이업체들의 OLED 투자 확대에 의한 장비 수주 증가 등으로 크게 개선되며 시장예상치를 충족시켜줄 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 견조한 실적, 기다리던 신규 수주, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

8월17일에 비아트론 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	160.6억	31.8억	30.3억
직전분기 대비	32.5% 증가	34.7% 증가	57.6% 증가
전년동기 대비	15.1% 감소	40.2% 감소	32.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.71%로 업종평균 상회. PER은 29.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.92로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비아트론이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	비아트론	덕산네오룩스	코아로직	SFA반도체	테스
ROE	13.3	3.1	0.0	-60.6	17.4
PER	29.6	104.8	-	-	21.2
PBR	3.9	3.2	-	1.2	3.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월19일부터 기관이 10거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 379,080주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 52,817주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 431,897주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.88%로 적정수준 최근 한달간 비아트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.69%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.55%를 보였으며 기관은 13.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.47%로 가장 높았고, 외국인이 24.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 27,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,500원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 27,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com