[@테마]대림산업_거래비중 기관 34.61%, 외국인 41.98%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 2일 오후 12시50분 현재 전일대비 1.84% 하락하면서 80,000원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 3.85% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대산업	2.2%	4.3%	1.9
GS건설	1.7%	0.2%	0.1
한전KPS	1.6%	-8.2%	-5.1
대림산업	1.5%	-3.9%	-2.5
대우건설	1.4%	1.9%	1.3
코스피	0.3%	2.0%	6.6
건설업	0.9%	0.2%	0.2

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.26%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.26% 하락하고 있다.

한전KPS	62,800원 ▼1200(-1.88%)	GS건설	29,200원 ▼450(-1.52%)
현대산업	46,000원 ▼650(-1.39%)	대우건설	6,070원 ▲10(+0.17%)

증권사 목표주가 122,500원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 122,500원이다. 현재 주가는 80,000원으로 42,500원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 리츠 AMC 설립, 개발운영의 기반 마련, 건설, 유화, 대림자동차, 대림C&S, 오라관광 등 제조/서비스를 망라한 복합기업으로서 리츠AMC 설립은 다양한 사업부의 시너지를 제고하는 동시에 부동산 밸류업에 중요한 역할을 할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

7월28일에 대림산업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2조5637.9억	1,361.7억	1,198.0억
직전분기 대비	13.8% 증가	50.0% 증가	285.9% 증가
전년동기 대비	6.9% 증가	115.9% 증가	62.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.01%로 업종평균 수준.PER은 14.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대림산업	한전KPS	현대산업	GS건설	대우건설
ROE	3.9	22.7	10.3	1.1	3.7
PER	14.7	17.6	13.8	57.0	24.8
PBR	0.6	4.0	1.4	0.6	0.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 328,337주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 281,290주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 47,047주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.61%, 외국인 41.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.61%를 보였으며 개인은 23.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.7%로 가장 높았고, 기관이 35.24%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 80,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 80,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 80,400원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 90,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 80,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 80,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2015-07-16 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 상주영천고속도로㈜과 5,571.1억원에 체결 (2016년7월27일)
* 2013-06-27 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 KNPC(Kuwait National Petroleum Company)와 5,781.9억원에 체결 (2016년7월7일)
* 2015-09-18 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 S-Oil와 19,689.9억원에 체결 (2016년6월21일)
* 공사수주에 관한 계약을 ㈜영종하늘도시주택위탁관리부동산투자회사와 2,395.0억원에 체결 (2016년6월21일)

[포인트검색]

8월25일 :대림산업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com