[@테마]대교_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 2일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.61% 오른 8,200원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 0.86% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국콜마홀딩스	2.7%	-3.3%	-1.2
NICE	1.8%	3.7%	2.0
코오롱	1.7%	-19.3%	-11.3
CJ헬로비전	1.0%	-0.3%	-0.3
대교	0.8%	0.9%	1.0
서비스업	0.7%	2.6%	3.7
코스피	0.3%	1.9%	6.3

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

CJ헬로비전	8,890원 ▼60(-0.67%)	코오롱	55,100원 ▼200(-0.36%)
NICE	19,700원 ▲50(+0.25%)	한국콜마홀딩스	42,950원 ▲3100(+7.78%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 8,200원으로 2,800원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 정희진 에널리스트가 " 주력사업을 중심으로, 실적개선 추세 지속 예상, 동사는 그 동안 학령인구 감소에 따른 실적 기대감이 낮게 형성되면서 주가하락세가 지속되었으나 절대적 Q의 수요창출이 가능해지면서 향후 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

7월26일에 대교 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,043.0억	108.2억	58.1억
직전분기 대비	2.3% 감소	11.6% 증가	52.6% 감소
전년동기 대비	1.7% 증가	11.8% 증가	49.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.08%로 업종평균 수준.PER은 16.98로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대교	코오롱	한국콜마홀딩스	CJ헬로비전	NICE
ROE	6.2	-5.6	10.1	6.7	10.1
PER	17.0	-	23.6	10.9	10.2
PBR	1.1	0.8	2.4	0.7	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월19일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 141,978주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 74,417주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 216,395주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.82%, 외국인 25.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.01%를 보였으며 외국인은 25.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.15%로 가장 높았고, 개인이 33.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 9,180원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,180원대는 전체 거래의 28.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,420원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,180원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,180원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월1일 :(주)대교 자기주식 처분 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com