[@테마]에스에프에이_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 1일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.63% 오른 54,700원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 13.04% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -6.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률 -4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
톱텍	3.0%	-7.1%	-2.3
제이브이엠	2.9%	13.3%	4.5
에스에프에이	1.9%	-13.0%	-6.8
젬백스	1.7%	-5.1%	-2.9
고영	1.4%	-7.0%	-4.9
코스닥	0.7%	-4.4%	-6.2
기계,장비	1.1%	-4.6%	-4.1

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 1% 상승중이다.

젬백스	16,900원 ▼50(-0.30%)	고영	43,850원 ▲250(+0.57%)
제이브이엠	61,400원 ▼900(-1.44%)	톱텍	18,900원 ▲650(+3.56%)

증권사 목표주가 75,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 75,000원이다. 현재 주가는 54,700원으로 20,300원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 중장기적인 관점에서 긍정적 접근 권고!!, 당사는 국내 및 중국 디스플레이업체들의 OLED 투자 확대와 이에 따른 2016년 및 2017년 실적 성장, 우량한 재무구조, 전 세계적으로 진행되고 있는 물류자동화 투자 확대, 자회사 SFA반도체의 2H16 실적 큰 폭 개선 등에 주목하여, 중장기적인 관점에서 긍정적으로 접근할 것을 권고한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김양재, 이동주 에널리스트가 " 업황 개선과 고부가가치 비중 확대 수혜로 2H16 턴어라운드 전망, …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 67,000원을 제시했다.

8월17일에 에스에프에이 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,794.2억	196.0억	165.4억
직전분기 대비	36.1% 증가	311.8% 증가	29.1% 증가
전년동기 대비	95.8% 증가	11.4% 증가	242.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.35%로 업종평균 상회. PER은 24.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.59임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	젬백스	고영	제이브이엠	톱텍
ROE	6.5	-17.1	18.7	1.3	8.0
PER	24.7	-	24.1	294.5	55.8
PBR	1.6	5.8	4.5	3.8	4.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월30일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 35,291주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 14,848주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 50,139주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.06%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 29.14%, 외국인 21.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.14%를 보였으며 외국인은 21.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.72%로 가장 높았고, 기관이 33.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 58,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 58,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,000원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 56,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 56,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 56,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월8일 :(주)에스에프에이 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com