[@테마]삼성전기_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 1일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.01% 하락하면서 51,600원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 8.35% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.5%	-8.4%	-3.3
삼성SDI	2.3%	1.9%	0.8
대한전선	1.9%	-10.7%	-5.6
LG이노텍	1.7%	-11.1%	-6.5
LG전자	1.2%	-3.4%	-2.8
코스피	0.4%	0.5%	1.2
전기전자	1.4%	1.4%	1.0

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -2.34%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 2.34% 하락하고 있다.

삼성SDI	109,000원 ▼6500(-5.63%)	대한전선	2,040원 ▲45(+2.26%)
LG전자	51,100원 ▼400(-0.78%)	LG이노텍	81,400원 ▼1100(-1.33%)

증권사 목표주가 70,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 70,500원이다. 현재 주가는 51,600원으로 18,900원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 이종욱 에널리스트가 " 구조조정에서 성장으로의 변화 초입, 동사의 주식에서 수익을 내기 위해서는 선제적 대응이 필요하기 때문에 방향성에 확신만 있다면 현 주가 수준에서 사업 구체화를 2017년까지 기다릴 이유는 없다. 9월 7일 애플의 아이폰 출시가 역설적이게도 삼성전기의 카메라와 기판 비즈니스를 부각시킬 이벤트가 될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 동부증권의 권성률 에널리스트가 " 정비의 시간이 더 걸린다, 2Q16에 비교적 큰 규모의 일회성 비용 반영에도 불구하고 체질 개선을 위한 정비의 시간이 예상보다 더 걸리고 있어 당분간 실적 모멘텀은 기대하기 어렵다. 또한 캡티브고객의 최신 플래그십 판매량 증가에 따라 관련 부품 매출은 호조를 보이고 있으나 그에 비례하여 이전 주력 모델 판매량이 줄고 있어 긍정적인 효과가 대부분 희석되고 있다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 63,000원을 제시했다.

7월22일에 삼성전기 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조6163.9억	151.8억	194.3억
직전분기 대비	0.8% 증가	64.6% 감소	46.8% 감소
전년동기 대비	4.8% 감소	81.1% 감소	430.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.91%로 업종평균 수준.PER은 263.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성전기	삼성SDI	대한전선	LG이노텍	LG전자
ROE	0.4	-7.4	0.0	3.2	3.2
PER	263.9	-	-	36.2	20.9
PBR	1.0	0.8	-	1.1	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월23일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 202,595주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 599,743주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 802,338주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.83%, 외국인 17.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.83%를 보였으며 외국인은 17.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.53%로 가장 높았고, 기관이 29.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 51,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,200원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com