키움증권에서 1일 대한유화(006650)에 대해 "전세계 화학 업체 중 가장 저평가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 대한유화(006650)에 대해 "동사의 현 주가는 올해 기준 PER 4.9배, PBR 1배 수준으로 ROE 22.4%를 감안하면 전세계 화학 업체 중 가장 저평가되어 있다고 판단되며, 최근 동사의 주가 하락은 양호한 펀더멘탈 대비 과도해 보인다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "동사에 대한 투자의견 Buy 이유는 일부 북미 ECC 건설 지연 등으로 내년까지 에틸렌 체인의 호조세가 이어질 전망이며, 동사는 내년 상반기 NCC 리뱀핑을 완료하여 추가적인 생산/판매 물량의 증가가 예상되며, 부타디엔 등 비에틸렌 제품의 수급이 점전적으로 개선될 것으로 전망되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사는 올해와 내년에 NCC 증설에 약 5천억원 수준의 대규모 Capex 투입에도 불구하고, 작년과 올해 약 3,000~4,000억원 수준의 EBITDA 창출 능력을 고려하였을 때, 동사의 올해 부채비율은 약 50% 수준에 불과할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(유지)
목표주가
320,625
380,000
280,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160901
매수(유지)
340,000
20160809
BUY(REINITIATE)
340,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160901
키움증권
매수(유지)
340,000
20160728
KB투자증권
매수(유지)
285,000
20160728
NH투자증권
매수(유지)
380,000
20160728
신한금융투자
매수(유지)
300,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
