[@테마]KG이니시스_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -4.3으로 상위권, 업종평균치보다 높아 1일 오전 9시40분 현재 전일대비 5.58% 오른 12,300원을 기록하고 있는 KG이니시스는 지난 1개월간 10.55% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG이니시스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 KG이니시스의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -5.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG이니시스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국정보인증	3.6%	17.1%	4.7
아프리카TV	2.5%	-12.1%	-4.8
KG이니시스	2.4%	-10.6%	-4.3
코나아이	2.2%	-11.7%	-5.3
골프존유원홀딩스	1.5%	-11.3%	-7.4
코스닥	0.7%	-4.9%	-7.0
소프트웨어	0.8%	-3.8%	-5.4

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +0.84%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 0.84% 상승중이다.

골프존유원홀딩스	7,340원 ▼50(-0.68%)	코나아이	14,700원 ▼50(-0.34%)
아프리카TV	29,800원 ▲150(+0.51%)	한국정보인증	9,240원 ▼40(-0.43%)

증권사 목표주가 19,600원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KG이니시스의 평균 목표주가는 19,600원이다. 현재 주가는 12,300원으로 7,300원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 오동환 에널리스트가 " 단기 불확실성 상승, 한국 맥도날드의 인수전에는 계열사간 시너지가 높다고 평가되는 CJ 그룹 역시 적극적으로 참여하고 있고, 마스터프랜차이즈 수수료 협상에 따라 인수를 포기할 수도 있어 불확실성이 높은 상황…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 바로투자증권의 박성순 에널리스트가 " 이익 개선 지속 전망, 동사의 수익성 개선의 키는 운송부문이다. 운송부문은 대형 가맹점 확보를 통한 물동량 증가 및 비용 절감 효과가 하반기에도 지속될 것으로 전망되어 적자폭 감소세가 이어질 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

8월17일에 KG이니시스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,617.5억	85.0억	65.7억
직전분기 대비	1.0% 증가	4.1% 증가	43.8% 증가
전년동기 대비	4.2% 감소	104.9% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.14%로 업종평균 수준.PER은 76.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG이니시스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	KG이니시스	코나아이	아프리카TV	한국정보인증	골프존유원홀딩스
ROE	1.9	9.3	10.7	11.2	-2.8
PER	76.5	12.3	61.0	45.2	-
PBR	1.4	1.2	6.5	5.1	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 8일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 5일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 224,389주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 251,810주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 476,199주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 KG이니시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.23%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.42%를 보였으며 기관은 10.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.26%로 가장 높았고, 기관이 14.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,050원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 곽재선, 윤보현(각자 대표이사) 신규선임 (2016년 03월 18일)

[포인트검색]

8월17일 :(주)케이지이니시스 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com