메리츠종금증권에서 1일 청담러닝(096240)에 대해 "베트남 April 어학원 인기몰이 지속!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 37,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김승철, 김정섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 37,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 청담러닝(096240)에 대해 "베트남 April 인기를 통해 컨텐츠 경쟁력을 확인했고, ‘방과 후 교실’ 성공 가능성도 높아졌다. 베트남 이외 중국 및 말레이시아에서 스마트 러닝 솔루션 계약을 맺었고, 컨텐츠 계약이 후속으로 나올 수 있다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "베트남 April 어학원 수강생이 급속히 늘고 있다. 지난 6월 기준 6,000명이었던 수강생 수가 현재는 8,500명에 달한다. 수강생 당 월간 로열티 수입은 하노이 12달러, 호찌민 18달러이다. 내년까지 각각 25곳의 가맹점이 하노이와 호찌민에 꾸려지고 학원 당 500명의 수강생을 유치한다고 가정하면 연간 로열티 수입은 45억원에 달한다"라고 밝혔다.
한편 "‘방과 후 교실’은 9월부터 시범운영에 들어간다. 내년도 본격 진출을 위한 포석이다. ‘방과 후 교실’은 2년 내에 100만 명 유치가 목표다. 인당 월 1.5달러의 로열티 수입을 가정할 경우 연간 수입은 150억원이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 18,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
37,100
40,000
34,300
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 34,300원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160901
매수
37,000
20160812
매수
37,000
20160628
매수
23,500
20160512
매수
18,500
20160321
매수
18,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160901
메리츠종금증권
매수
37,000
20160816
골든브릿지투자증권
매수(유지)
40,000
20160812
하나금융투자
매수
34,300
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
