[@테마]바이넥스_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 30일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.12% 오른 21,500원을 기록하고 있는 바이넥스는 지난 1개월간 1.9% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바이넥스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 바이넥스의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 -2.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바이넥스가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인트론바이오	2.6%	-8.1%	-3.0
바이넥스	2.4%	1.9%	0.7
대화제약	2.2%	-4.8%	-2.1
바디텍메드	1.8%	-5.2%	-2.8
셀트리온제약	1.6%	-3.3%	-2.0
코스닥	0.7%	-5.5%	-7.8
제약	1.2%	-3.2%	-2.6

관련종목들 상승 우세, 제약업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 제약업종은 0.54% 상승중이다.

인트론바이오	47,350원 ▲350(+0.74%)	바디텍메드	27,600원 0 (0.00%)
대화제약	39,650원 ▲650(+1.67%)	셀트리온제약	23,650원 ▲150(+0.64%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바이넥스의 평균 적정주가는 20,000원이다. 현재 주가는 21,500원으로 적정주가보다 1,500원(6%) 높은 가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 SK증권의 노경철 에널리스트가 " 4 분기 이후 실적 개선될 전망, 내년 상반기부터 일본 시장에서 출시할 에이프로젠社의 ‘GS071’ 제품이 본격 생산에 돌입하고, GS071 의 미국 FDA 임상을 위한 시료 또한 생산할 예정이기 때문에 오는 4 분기부터는 동사의 실적이 다시 좋아질 전망…" (이)라며 투자의견 중립(하향)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 하이투자증권의 구완성, 오대식 에널리스트가 " 오송공장 고정비 부담 증가에 따른 감익 불가피, …" (이)라며 투자의견 Hold(Downgrade)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

8월17일에 바이넥스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	181.5억	-26.2억	-27.1억
직전분기 대비	12.1% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	9.4% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.04%로 업종평균 수준. PBR은 4.31로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바이넥스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	바이넥스	인트론바이오	대화제약	셀트리온제약	바디텍메드
ROE	-4.8	3.5	7.4	2.6	-6.0
PER	-	624.3	160.1	95.3	-
PBR	4.3	21.7	11.8	2.4	9.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월18일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 25,146주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 281,630주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 306,776주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 바이넥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.6%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.45%를 보였으며 기관은 5.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.81%로 가장 높았고, 기관이 6.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 21,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,500원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com