[@테마]네오팜_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 30일 오후 12시20분 현재 전일대비 5.62% 오른 33,850원을 기록하고 있는 네오팜은 지난 1개월간 2.87% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네오팜의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 네오팜의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 화학업종의 위험대비수익률 -3.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네오팜이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국알콜	3.1%	5.9%	1.8
네오팜	2.9%	-2.9%	-0.9
이엔에프테크놀로지	2.7%	-7.0%	-2.5
한진피앤씨	2.6%	-2.3%	-0.8
코스온	2.3%	1.6%	0.6
코스닥	0.7%	-5.3%	-7.5
화학	0.9%	-3.3%	-3.6

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +1.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.08% 상승중이다.

이엔에프테크놀로지	19,200원 ▲100(+0.52%)	한국알콜	9,740원 0 (0.00%)
코스온	16,250원 ▲100(+0.62%)	한진피앤씨	2,610원 ▲25(+0.97%)

증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네오팜의 평균 목표주가는 42,000원이다. 현재 주가는 33,850원으로 8,150원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 서영화 에널리스트가 " 제품, 브랜드, 기술 모두 갖추었다, 동사는 특별한 마케팅 없이 제품력을 기반으로 ‘10년~‘15년 연평균 19.7%에 이르는 매출 성장률을 시현했다. 유아용 대부분 카테고리에서 높은 인지도를 확보하고 있다. 현재는 유근직 대표 취임으로 마케팅 활동이 더욱 강화될 수 있는 상황. 확실한 제품력과 인지도에 더해지는 전략적 마케팅은 큰 폭의 외형 성장으로 연결될 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김현석 에널리스트가 " 성장 Cycle 진입, …" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월9일에 네오팜 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	94.5억	21.9억	17.8억
직전분기 대비	23.1% 감소	39.7% 감소	40.8% 감소
전년동기 대비	39.4% 증가	98.9% 증가	114.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.94%로 업종평균 상회. PER은 56.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.45로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네오팜은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	네오팜	이엔에프테크놀로지	코스온	한국알콜	한진피앤씨
ROE	13.2	20.2	8.5	9.4	5.2
PER	56.3	9.1	62.9	11.1	73.0
PBR	7.5	1.9	5.4	1.0	3.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 13일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 62,489주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 22,920주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 85,409주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 최근 한달간 네오팜의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.34%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.57%를 보였으며 기관은 10.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.16%로 가장 높았고, 기관이 12.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

주요 매물구간인 38,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,600원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 37,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 37,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 네오팜의 최대주주가 기존의 안용찬외8인에서 한불화장품(주)외3인으로 변경됨 (2016-06-23)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com