[@테마]사조산업_주요 매물구간인 58,800원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.94% 오른 63,200원을 기록하고 있는 사조산업은 지난 1개월간 7.2% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 사조산업의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 사조산업의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 소형주업종의 위험대비수익률 -6.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 사조산업이 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제이준	4.1%	-25.6%	-6.2
조광피혁	2.3%	-7.0%	-3.0
사조산업	2.2%	-7.2%	-3.2
삼익악기	1.1%	-9.5%	-8.5
신라교역	0.9%	-4.6%	-5.0
코스피	0.5%	1.5%	3.0
소형주	0.6%	-3.1%	-6.2

관련종목들 상승 우세, 소형주업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 소형주업종은 0.6% 상승중이다.

신라교역	14,600원 0 (0.00%)	제이준	5,190원 ▲60(+1.17%)
삼익악기	2,535원 ▲5(+0.20%)	조광피혁	41,350원 ▲150(+0.36%)

8월17일에 사조산업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,626.3억	114.4억	50.0억
직전분기 대비	7.6% 증가	31.4% 증가	18.4% 감소
전년동기 대비	41.8% 감소	116.7% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.18%로 업종평균 수준.PER은 15.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 사조산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	사조산업	제이준	조광피혁	신라교역	삼익악기
ROE	5.6	-60.4	7.1	6.8	2.6
PER	15.1	-	22.1	7.9	39.9
PBR	0.8	11.7	1.6	0.5	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월24일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 15,422주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 5,230주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 20,652주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 사조산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.29%를 보였으며 외국인은 8.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.1%로 가장 높았고, 기관이 14.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 58,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 58,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,800원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 60,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com