SK증권에서 30일 GS리테일(007070)에 대해 "편의점 사업을 고려할 때, 절대 저평가"라며 투자의견을 '매수(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.
SK증권 손윤경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규편입)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "2014 년 하반기 편의점의 출점 규제 완화와 2015 년 담배가격 인상이라는 사업환경 변화가 출점 여력을 근본적으로 변화시킨 만큼, 빠른 속도의 출점은 지속될 것이며 출점에 따른 실적 개선 역시 강화될 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 현재 시가총액은 3 조 8,000 억원 수준으로 편의점 경쟁사인 BGF 리테일의 5 조 2,000 억원보다 현저히 작다. 편의점 사업에서 두 회사의 경쟁력이 현저히 차이가 나지 않음에도 불구하고 시가총액의 차이가 큰 것에 대해 당사는 파르나스호텔 인수의 결과로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "주가 상승의 부담이 되고 있는 재무구조 역시 동사가 보유하고 있는 롯데백화점 평촌점 부지의 매각을 통해 일부 개선할 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 70,000원까지 높아졌다가 2016년2월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 68,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 영업이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
67,000
75,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규편입)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160830
매수(신규편입)
68,000
20160205
매수(유지)
60,000
20151106
매수(유지)
70,000
20150810
매수(유지)
70,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160830
SK증권
매수(신규편입)
68,000
20160816
HMC투자증권
매수
60,000
20160812
한국투자증권
매수(유지)
75,000
20160812
삼성증권
매수
67,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
