신한금융투자에서 30일 하나금융지주(086790)에 대해 "자본 적정성 추가 개선과 배당 제고 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김수현, 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 하나금융지주(086790)에 대해 "대손 준비금의 전부가 아닌 일부가 보통주 자본으로 인정받을 것으로 보여 하나금융의 CET1은 기존 11.4%에서 최대 12.7%로 증가하게 될 전망이다. 이는 배당 성향 제고, 그 외 자본을 활용한 주주친화 정책, 성장 확대의 용이함이라는 강점을 가지게 된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "NIM은 6월 기준금리 인하에도 불구하고 저원가성 예금 증가로 안정적 흐름을 이어가고 있고 대출 성장률도 전분기 마이너스에서 플러스로 전환될 전망이다. 3분기 지배주주 순이익은 현재 컨센서스에 부합 혹은 소폭 상회할 것"라고 밝혔다.
한편 "당초 가장 큰 우려였던 딜라이브(구 씨엔엠)의 대출의 출자전환 영향은 미미할 것이다. 이미 기적립 충당금이 약 681억원에 육박하며 출자전환 비율 42%를 가정할 경우 추가 손상차손 규모는 20~30억원 내외에 불과하기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 40,000원까지 높아졌다가 2016년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
34,369
40,000
26,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160830
매수(유지)
36,000
20160725
매수(유지)
32,000
20160419
매수(유지)
30,000
20160129
매수
30,000
20151026
매수(유지)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160830
신한금융투자
매수(유지)
36,000
20160816
메리츠종금증권
매수(신규)
37,000
20160808
KTB투자증권
매수
35,000
20160725
삼성증권
매수
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
