[@테마]한화갤러리아_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 24일 오후 12시55분 현재 전일대비 29.89% 오른 51,500원으로 강세를 보이고 있는 한화갤러리아타임월드는 지난 1개월간 8.08% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화갤러리아타임월드의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화갤러리아타임월드의 위험을 고려한 수익률은 6.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 3.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화갤러리아타임월드가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국화장품	3.3%	54.7%	16.5
GS글로벌	3.2%	13.8%	4.3
진원생명과학	1.7%	-11.1%	-6.5
한화갤러리아타임월드	1.3%	8.1%	6.2
LS네트웍스	0.8%	1.2%	1.5
코스피	0.5%	1.6%	3.2
유통업	0.6%	2.1%	3.5

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.02%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.02% 상승중이다.

한국화장품	15,700원 ▼150(-0.95%)	GS글로벌	2,805원 ▲60(+2.19%)
LS네트웍스	3,330원 ▼10(-0.30%)	진원생명과학	14,050원 ▼350(-2.43%)

증권사 목표주가 46,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화갤러리아의 평균 적정주가는 46,000원이다. 현재 주가는 51,500원으로 적정주가보다 5,500원(10%) 높은 가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 김규리, 박희진 에널리스트가 " 시내 면세점 회복이 급선무, 문제는 서울 면세점이다. 2016년 영업적자 296억원(상반기 179억원, 하반기 117억원)을 전망한다. GT수수료(총매출액의 22% 수준)등 마케팅 비용이 부담이다. 3Q16 일 평균 매출 7.2억원(기존 추정 7.5억원), 영업적자 61억원이 예상된다…" (이)라며 투자의견 Trading BUY(하향)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

8월5일에 한화갤러리아 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	719.6억	-28.1억	-60.4억
직전분기 대비	25.2% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	73.6% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.33%로 업종평균 상회. PBR은 0.9로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화갤러리아타임월드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화갤러리아타임월드	진원생명과학	한국화장품	LS네트웍스	GS글로벌
ROE	-0.3	2.7	-11.4	-11.3	-26.4
PER	-	226.4	-	-	-
PBR	0.9	6.1	5.6	0.4	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월22일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,675주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 79,949주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 81,624주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 한화갤러리아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.68%를 보였으며 외국인은 4.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.12%로 가장 높았고, 기관이 9.56%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 68,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 68,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,100원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 66,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 66,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월5일 :(주)한화갤러리아타임월드 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com