[@테마]동국제강_위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 24일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.21% 오른 8,990원을 기록하고 있는 동국제강은 지난 1개월간 3.02% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동국제강의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 동국제강의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동국제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
풍산	2.3%	7.0%	3.0
동국제강	2.2%	-3.0%	-1.3
동부제철	1.4%	0.0%	0.1
고려제강	1.4%	-0.8%	-0.5
세아베스틸	1.3%	-3.6%	-2.7
코스피	0.5%	1.8%	3.6
철강금속	1.2%	0.9%	0.7

관련종목들도 일제히 상승, 철강금속업종 +2.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 철강금속업종은 2.32% 상승중이다.

풍산	33,000원 ▲1250(+3.94%)	동부제철	16,200원 ▲100(+0.62%)
세아베스틸	25,250원 ▲50(+0.20%)	고려제강	36,900원 ▲100(+0.27%)

7월25일에 동국제강 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조4223.9억	1,224.6억	1,297.6억
직전분기 대비	16.1% 증가	116.4% 증가	53.0% 증가
전년동기 대비	4.7% 감소	127.0% 증가	17.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.53%로 업종평균 상회. PER은 30.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동국제강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동국제강	동부제철	풍산	고려제강	세아베스틸
ROE	1.2	-15.8	7.2	1.4	6.3
PER	30.6	-	11.4	31.5	7.3
PBR	0.4	2.3	0.8	0.5	0.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 35,462주, 10,330주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 129,910주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 300,536주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 430,446주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 동국제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.14%를 보였으며 기관은 9.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.13%로 가장 높았고, 외국인이 31.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 8,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,350원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,460원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 9,460원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,460원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,460원대의 저항가능성과 8,350원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월17일 :동국제강(주) 추가상장(국내CB전환)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com