[@테마]동아에스티_증권사 목표주가 174,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 23일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.21% 오른 112,500원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 9.64% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대웅제약	2.8%	-17.5%	-6.2
동아에스티	2.4%	-9.6%	-4.0
종근당	2.2%	0.9%	0.4
부광약품	1.7%	-8.9%	-5.2
일양약품	1.6%	-2.8%	-1.7
의약품	1.4%	-3.0%	-2.1
코스피	0.5%	1.8%	3.6

관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +2.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 2.74% 상승중이다.

종근당	108,500원 ▲3000(+2.84%)	대웅제약	81,300원 ▲4400(+5.72%)
부광약품	28,750원 ▲450(+1.59%)	일양약품	49,500원 ▲1300(+2.70%)

증권사 목표주가 174,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 174,500원이다. 현재 주가는 112,500원으로 62,000원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김현태, 김승민 에널리스트가 " 의료기기 자회사 매각, 매각차익(172억원)은 3분기 실적에 반영될 것, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 193,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 박재철 에널리스트가 " NASH 에 대한 우려는 과도, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 192,000원을 제시했다.

7월27일에 동아에스티 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,527.4억	81.9억	-37.6억
직전분기 대비	1.5% 증가	32.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	7.3% 증가	48.5% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.24%로 업종평균 상회. PER은 21.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아에스티	부광약품	일양약품	대웅제약	종근당
ROE	7.7	15.8	4.6	4.8	-2.3
PER	21.2	32.2	96.1	33.5	-
PBR	1.6	5.1	4.4	1.6	3.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 15일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 123,889주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 2,049주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 125,938주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.66%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.09%, 외국인 19.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.09%를 보였으며 외국인은 19.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.5%로 가장 높았고, 기관이 29.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 132,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 132,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 132,000원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 114,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 114,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 114,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 강수형 신규선임 (2016년 03월 18일)

[포인트검색]

7월29일 :동아에스티(주) 타법인주식및출자증권처분결정
7월27일 :동아에스티(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com