[@테마]삼영전자_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 22일 오후 12시55분 현재 전일대비 0.84% 하락한 11,750원으로 보합권에 머물러 있는 삼영전자는 지난 1개월간 4.08% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼영전자의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼영전자의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼영전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
해성디에스	2.9%	-5.3%	-1.8
신성솔라에너지	2.3%	-6.7%	-2.9
대덕GDS	2.1%	-1.9%	-0.8
코리아써키트	2.0%	-11.7%	-5.8
삼영전자	0.7%	-4.1%	-5.8
코스피	0.4%	1.5%	3.7
전기전자	1.4%	7.7%	5.5

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 +0.02%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 전기전자업종은 플러스권에서 0.02% 상승하고 있다.

해성디에스	14,400원 ▼100(-0.69%)	코리아써키트	9,360원 ▼130(-1.37%)
대덕GDS	13,250원 ▼250(-1.85%)	신성솔라에너지	2,230원 ▼35(-1.55%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼영전자의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 11,750원으로 6,250원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 2Q16 영업이익 +33.3% YoY으로 큰 폭 증가, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

8월17일에 삼영전자 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	553.1억	46.8억	51.9억
직전분기 대비	7.4% 증가	102.8% 증가	83.4% 증가
전년동기 대비	1.8% 감소	33.4% 증가	4.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.83%로 업종평균 수준.PER은 17.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼영전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼영전자	해성디에스	신성솔라에너지	코리아써키트	대덕GDS
ROE	3.0	-	3.3	1.3	4.3
PER	17.5	-	109.6	43.3	14.3
PBR	0.5	-	3.6	0.6	0.6
기준년월	2016년3월		2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 8일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 67,162주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 190,199주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 257,361주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 삼영전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.53%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.01%를 보였으며 외국인은 14.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.66%로 가장 높았고, 기관이 17.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 12,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,300원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com