[@기업분석리포트]블루콤, "하반기도 외형 성장…" 매수-바로투자증권

발행일 : 2016-08-22 12:20 업데이트 : 2016-08-22 12:20

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

바로투자증권에서 22일 블루콤(033560)에 대해 "하반기도 외형 성장 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

바로투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 바로투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

바로투자증권에서 블루콤(033560)에 대해 "동사는 하반기 프리미엄급 제품 지속 출시로 제품 믹스 개선이 이어질 것으로 예상된다. 이어폰 단자 없이 iPhone7가 출시될 경우 블루투스 이어폰 시장 확대의 촉매제가 될 것으로 예상되며 이로 인해 북미 외 아시아 시장 등 신규 시장 확대가 전망된다"라고 분석했다.

또한 바로투자증권에서 "베트남 공장의 초기 수율 저하는 점진적으로 개선될 전망이며 추가적인 비용 증가는 제한적인 것으로 판단되어 3Q16 영업이익률은 전분기 대비 다소 개선될 전망이다. 3Q16 매출액 796억원(+39.1% YoY), 영업이익 99억원(+9.2% YoY)을 전망하며, 2016년 매출액 2,772억원(+27.7% YoY), 영억이익 324억원(+0.3% YoY)으로 예상한다"라고 밝혔다.

한편 "글로벌 스마트폰 시장의 성장은 둔화는 불가피하나 고가 블루투스 헤드셋 시장 진입과 제품 판매 호조, 리니어 모터 매출 확대에 따른 수혜가 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

바로투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	21,000	22,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 바로투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<바로투자증권 투자의견 추이>