[@테마]포스코엠텍_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 22일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.62% 하락하면서 2,740원을 기록하고 있는 포스코엠텍은 지난 1개월간 3.35% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코엠텍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 포스코엠텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률인 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코엠텍이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
갑을메탈	4.0%	1.8%	0.4
삼강엠앤티	3.7%	-14.0%	-3.7
태양	3.4%	12.9%	3.8
대륙제관	1.4%	7.3%	5.1
포스코엠텍	0.9%	-3.4%	-3.7
코스닥	0.5%	-2.4%	-4.8
금속	0.8%	2.8%	3.5

관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 -1.02%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금속업종은 1.02% 하락하고 있다.

갑을메탈	1,120원 ▼5(-0.44%)	태양	13,100원 ▼50(-0.38%)
삼강엠앤티	8,940원 ▼70(-0.78%)	대륙제관	7,230원 ▼10(-0.14%)

7월25일에 포스코엠텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	682.5억	41.1억	27.3억
직전분기 대비	2.5% 증가	5.0% 증가	12.6% 감소
전년동기 대비	26.7% 감소	38.7% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.9%로 업종평균 수준.PER은 3.7로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.49임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코엠텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	포스코엠텍	대륙제관	갑을메탈	삼강엠앤티	태양
ROE	40.3	16.1	0.0	20.7	14.3
PER	3.7	8.8	-	10.0	5.7
PBR	1.5	1.4	-	2.1	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 23,756주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 개관이 순매수량을 늘리며 9,149주를 순매수했지만, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 9,149주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 포스코엠텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.79%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.57%, 외국인이 7.42%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 90.42%, 외국인이 9.57%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 2,660원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 2,660원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,660원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,810원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 2,810원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,810원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,810원대의 저항가능성과 2,660원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com