[@기업분석리포트]동부하이텍, "IT Diverge…" 매수(유지)-교보증권

발행일 : 2016-08-22 11:10 업데이트 : 2016-08-22 11:10

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

교보증권에서 22일 동부하이텍(000990)에 대해 "IT Divergence 시대의 수혜주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

교보증권 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 동부하이텍(000990)에 대해 "IT Divergence 시장 변화로 향후 다양한 주변기기들의 수요 성장이 이루어질 전망이며, 다품종 소량 생산 반도체를 생산하는 동사가 중장기 수혜를 받을 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "향후 안정적 실적 성장과 재무구조 개선이 확인되며 주가는 빠르게 회복할 것으로 예상된다. 현재 주가는 올해 및 내년 예상 실적 기준 PER 7.2배 및 5.3배에 불과하다. 최근 반도체 업체들 주가 급등으로 동사 밸류에이션 매력이 단연 부각된다"라고 밝혔다.

한편 "3Q16에는 매출액 1,998억원(+6.1% y-y), 영업이익 508억원(+4.4% y-y)으로 사상 최대 실적을 기록할 전망. 올해 실적은 매출액 7,702억원(+15.5% y-y), 영업이익 1,744억원(+39.5% y-y)으로 전망되고, 내년에도 캐파 증설 효과(15년말 96K/월에서 16년말 104K/월)로 무난히 사상 최대 실적 경신이 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY	BUY
목표주가	28,333	30,000	25,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160822	매수(유지)	30,000
20160708	매수(유지)	30,000
20160516	매수(유지)	30,000
20160427	매수(유지)	24,000
20160307	매수(유지)	24,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160822	교보증권	매수(유지)	30,000
20160817	KTB투자증권	STRONG BUY	30,000
20160608	LIG투자증권	BUY	25,000