[@테마]AJ네트웍스_업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 22일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.45% 하락하면서 35,900원을 기록하고 있는 AJ네트웍스는 지난 1개월간 5.53% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AJ네트웍스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 AJ네트웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AJ네트웍스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
웅진씽크빅	2.8%	-3.6%	-1.2
AJ네트웍스	2.1%	-5.5%	-2.6
일진홀딩스	2.0%	-13.4%	-6.6
용평리조트	1.4%	-3.6%	-2.5
풍산홀딩스	1.2%	3.4%	2.8
서비스업	0.7%	0.6%	0.8
코스피	0.4%	1.8%	4.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.55%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.55% 하락하고 있다.

용평리조트	7,500원 ▲110(+1.49%)	일진홀딩스	6,930원 ▲10(+0.14%)
웅진씽크빅	10,750원 ▼50(-0.46%)	풍산홀딩스	43,100원 ▼550(-1.26%)

증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 81% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AJ네트웍스의 평균 목표주가는 65,000원이다. 현재 주가는 35,900원으로 29,100원(81%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌, 김종관 에널리스트가 " 렌탈시장의 강자로 거듭날 전망, AJ렌터카의 경우 올해 1분기 실적이 저점으로, 향후 차량 매각대수가 확대되면서 실적 회복이 가능할 것으로 예상된다. 향후에도 중고차 매입대수 증가로 높은 매출 성장율을 기록할 수 있을 뿐만 아니라 내년 안성경매장으로 확장 이전하게 되면 수익성 개선도 가능할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 68,000원을 제시했다.

6월3일에 AJ네트웍스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,804.5억	149.9억	60.5억
직전분기 대비	2.7% 증가	12.0% 증가	69.9% 증가
전년동기 대비	545.9% 증가	172.1% 증가	37.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.15%로 업종평균 수준.PER은 16.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AJ네트웍스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	AJ네트웍스	일진홀딩스	웅진씽크빅	용평리조트	풍산홀딩스
ROE	5.2	4.2	7.4	-1.4	6.8
PER	16.0	17.7	19.2	-	8.6
PBR	0.8	0.7	1.4	1.1	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월		2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 476주를 사들인 반면 기관은 8,056주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 4,716주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 280주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 4,996주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 AJ네트웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.66%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 48.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 45.41%를 보였으며 외국인은 6.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 52.05%로 가장 높았고, 개인이 40.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 36,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,000원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 36,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 36,000원대의 저항가능성과 34,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월11일 :AJ네트웍스 주식회사 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com