[@테마]쎌바이오텍_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 19일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.61% 하락하면서 55,900원을 기록하고 있는 쎌바이오텍은 지난 1개월간 9.25% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 쎌바이오텍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 쎌바이오텍의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 쎌바이오텍이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휴온스	3.3%	-25.8%	-7.8
동국제약	2.6%	-6.7%	-2.5
에이티젠	2.4%	-2.1%	-0.8
JW신약	2.2%	-3.1%	-1.4
쎌바이오텍	1.2%	-9.3%	-7.7
코스닥	0.5%	-1.2%	-2.4
제약	1.1%	2.9%	2.6

관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 제약업종은 플러스권에서 0.46% 상승하고 있다.

에이티젠	48,800원 ▼650(-1.31%)	휴온스	68,500원 ▼700(-1.01%)
동국제약	64,300원 ▼1600(-2.43%)	JW신약	10,900원 ▼150(-1.36%)

증권사 목표주가 78,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 쎌바이오텍의 평균 목표주가는 78,000원이다. 현재 주가는 55,900원으로 22,100원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 김영옥 에널리스트가 " 우려 섞인 시선은 이제 그만, 하반기 외형 모멘텀이 다소 둔화될 가능성 상존하나, 향후 거래처 확대 과정에서의 bottleneck 현상을 미연에 방지한다는 차원에서 부정적으로 볼 이슈는 아니라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 78,000원을 제시했다.

8월8일에 쎌바이오텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	155.3억	71.8억	59.0억
직전분기 대비	1.3% 감소	24.2% 증가	20.7% 증가
전년동기 대비	16.4% 증가	56.1% 증가	36.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 39.51%로 업종평균 상회. PER은 26.77로 업종평균보다 낮으며, PBR은 7.82로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 쎌바이오텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	쎌바이오텍	JW신약	휴온스	에이티젠	동국제약
ROE	29.2	0.7	-	-19.6	14.7
PER	26.8	941.4	-	-	18.9
PBR	7.8	6.6	-	19.6	2.8
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월5일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 42,068주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 18,464주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 60,532주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 쎌바이오텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.97%, 외국인 24.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.94%를 보였으며 기관은 16.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.82%로 가장 높았고, 외국인이 19.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 62,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 62,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,200원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 62,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월8일 :(주)쎌바이오텍 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com