[@테마]한일시멘트_거래비중 기관 30.98%, 외국인 25.04%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 19일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.26% 하락하면서 82,000원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 4.32% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대시멘트	3.1%	-3.6%	-1.1
코리아오토글라스	2.5%	-12.6%	-5.0
동양	1.8%	-10.7%	-5.9
쌍용양회	1.2%	-8.2%	-6.7
한일시멘트	1.0%	-4.3%	-4.3
비금속광물	0.7%	-7.2%	-10.2
코스피	0.4%	1.7%	4.2

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -0.9%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 비금속광물업종은 0.9% 하락하고 있다.

동양	3,095원 ▲30(+0.98%)	현대시멘트	40,600원 ▲1200(+3.05%)
쌍용양회	18,000원 ▼50(-0.28%)	코리아오토글라스	20,200원 ▼1050(-4.94%)

증권사 목표주가 109,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 109,000원이다. 현재 주가는 82,000원으로 27,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " 당분간 보수적 주가흐름 전망, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 109,000원을 제시했다.

8월17일에 한일시멘트 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,826.4억	372.1억	287.8억
직전분기 대비	33.2% 증가	흑자전환	187.2% 증가
전년동기 대비	0.9% 감소	22.0% 감소	49.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.46%로 업종평균 상회. PER은 10.32로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.43으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한일시멘트	현대시멘트	코리아오토글라스	동양	쌍용양회
ROE	4.2	0.0	14.7	44.6	6.2
PER	10.3	4.7	11.6	1.9	18.7
PBR	0.4	-	1.7	0.8	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 1,791주를 사들인 반면 기관은 3,603주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 4,367주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 28,007주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 32,374주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 30.98%, 외국인 25.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.98%를 보였으며 외국인은 25.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.59%로 가장 높았고, 외국인이 29.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.22%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 90,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 90,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,000원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 94,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 90,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 90,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 허기호 회장, 곽의영 사장(각자대표) 신규선임 (2016년 03월 21일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com