NH투자증권에서 19일 에스엘(005850)에 대해 "북미법인이 이끄는 성장"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 21,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 조수홍, 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 21,000원은 직전에 발표된 목표가 19,000원 대비 10.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 "지난해 하반기부터 SL Poland(현대모비스로의 램프물량 이관영향)의 외형감소가 진행되고 있지만 SL America의 성장이 이를 상쇄하며 전체 성장세를 견인. 2분기 SL America의 매출액은 1,925억원(+69.2% y-y)으로 큰 폭으로 성장했으며 순이익도 66억원(+417.8% y-y)으로 대폭 개선되었다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2분기 실적을 통해 GM 크루즈향 신규공급(램프 및 샤시부품) 확대를 통한 SL America 매출 성장세의 지속성을 확인. 지난해 하반기부터 SL poland 의 외형 감소가 진행되고 있지만 GM유럽으로의 신규공급 등으로 분기별 매출 회복세가 진행중. 포드로의 수동변속기 레버공급이 본격화되는 2018년에 SL Poland의 매출액은 2015년 수준으로 회복될 전망"라고 밝혔다.
한편 "2Q16 북미법인 매출액 중 테네시법인 비중은 56%(Vs 2015년 46%)로 확대되었으며 하반기에도 북미법인의 외형성장세는 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 23,000원까지 높아졌다가 2016년3월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
19,667
21,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160819
매수(상향)
21,000
20160321
HOLD(하향)
19,000
20160108
매수
23,000
20150930
매수(상향)
23,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160819
NH투자증권
매수(상향)
21,000
20160818
하나금융투자
매수
19,000
20160531
KTB투자증권
매수
19,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
