[@테마]지스마트글로_관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 18일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.79% 하락하면서 27,900원을 기록하고 있는 지스마트글로벌은 지난 1개월간 6.84% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지스마트글로벌의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 지스마트글로벌의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지스마트글로벌이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	3.9%	17.9%	4.5
주성엔지니어링	3.1%	6.5%	2.1
원익홀딩스	2.6%	19.9%	7.6
지스마트글로벌	1.9%	-6.8%	-3.5
리노공업	1.2%	-1.4%	-1.1
코스닥	0.5%	-0.8%	-1.6
반도체	1.1%	1.6%	1.4

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +1.25%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.25% 상승중이다.

원익홀딩스	7,790원 ▲50(+0.65%)	주성엔지니어링	10,450원 ▲250(+2.45%)
리노공업	40,000원 ▼200(-0.50%)	AP시스템	20,400원 ▲900(+4.62%)

증권사 목표주가 44,500원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지스마트글로의 평균 목표주가는 44,500원이다. 현재 주가는 27,900원으로 16,600원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 하반기 중국시장 진출 가시화 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,500원을 제시했다.

8월17일에 지스마트글로 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	251.0억	65.1억	64.0억
직전분기 대비	108.8% 증가	207.1% 증가	147.0% 증가
전년동기 대비	85.8% 증가	139.4% 증가	146.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.32%로 업종평균 상회. PER은 45.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.85로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지스마트글로벌은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	지스마트글로벌	리노공업	AP시스템	원익홀딩스	주성엔지니어링
ROE	17.1	19.1	1.8	33.9	12.8
PER	46.0	18.6	224.0	8.6	31.7
PBR	7.9	3.6	4.1	2.9	4.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월12일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 36,742주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 61,781주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 98,523주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 최근 한달간 지스마트글로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.15%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.7%를 보였으며 외국인은 9.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.96%로 가장 높았고, 외국인이 6.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 29,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,100원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 29,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com