[@테마]상아프론테크_주요 매물구간인 10,350원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 18일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.29% 오른 11,150원을 기록하고 있는 상아프론테크는 지난 1개월간 9.31% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 상아프론테크의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 상아프론테크의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 상아프론테크가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신화인터텍	4.0%	12.4%	3.0
제닉	3.5%	-9.8%	-2.8
위노바	3.4%	15.0%	4.4
디엔에프	2.9%	-5.7%	-1.9
상아프론테크	1.6%	9.3%	5.8
코스닥	0.5%	-0.9%	-1.8
화학	0.7%	1.4%	2.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.91%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.91% 상승중이다.

제닉	21,600원 ▼700(-3.14%)	신화인터텍	4,855원 ▼10(-0.21%)
위노바	1,960원 ▲30(+1.55%)	디엔에프	13,200원 ▼50(-0.38%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 상아프론테크의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 11,150원으로 3,850원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 하반기 이익증가 본격화 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김승철, 김정섭 에널리스트가 " 일회성 비용에 가려진 성장세, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

8월17일에 상아프론테크 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	467.7억	26.9억	15.5억
직전분기 대비	22.9% 증가	52.0% 증가	1545900.0% 증가
전년동기 대비	26.3% 증가	22.9% 감소	50.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.14%로 업종평균 상회. PER은 21.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 상아프론테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	상아프론테크	위노바	제닉	신화인터텍	디엔에프
ROE	7.2	3.7	4.6	0.4	24.1
PER	21.8	94.5	53.9	392.5	9.4
PBR	1.6	3.5	2.5	1.4	2.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 17,893주를 순매수했고, 외국인은 7,951주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,135주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 11,243주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 15,378주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.87%로 적정수준 최근 한달간 상아프론테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.66%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.36%를 보였으며 기관은 2.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.4%로 가장 높았고, 기관이 5.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

주요 매물구간인 10,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,350원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 13,350원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 10,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,350원대의 지지가능성과 13,350원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com