전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
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| 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 18일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.35% 하락하면서 65,700원을 기록하고 있는 지역난방공사는 지난 1개월간 0.45% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지역난방공사의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 지역난방공사의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지역난방공사가 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다. |
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| 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 | |
| 서울가스 | 1.5% | 6.4% | 4.2 |
| 한국전력 | 1.3% | -3.0% | -2.2 |
| 한국가스공사 | 1.2% | 10.4% | 8.6 |
| 지역난방공사 | 0.9% | -0.5% | -0.4 |
| 삼천리 | 0.8% | 2.4% | 2.9 |
| 전기가스업 | 1.2% | -1.4% | -1.1 |
| 코스피 | 0.4% | 1.7% | 4.2 |
| 관련종목들도 하락 우위, 전기가스업업종 +0.44% |
| 한국가스공사 | 44,200원 ▼500(-1.12%) | 서울가스 | 86,000원 ▼700(-0.81%) |
| 한국전력 | 58,700원 ▲300(+0.51%) | 삼천리 | 107,000원 ▼500(-0.47%) |
| 증권사 목표주가 82,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 |
| 8월1일에 지역난방공사 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 2/4분기 | 2,427.9억 | -76.3억 | -162.4억 |
| 직전분기 대비 | 68.4% 감소 | 적자반전 | 적자반전 |
| 전년동기 대비 | 22.7% 감소 | 적자지속 | 적자지속 |
| [재무분석 특징] |
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지역난방공사는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다. |
| 지역난방공사 | 한국가스공사 | 한국전력 | 서울가스 | 삼천리 | |
| ROE | 6.8 | 2.4 | 21.1 | 4.5 | 0.6 |
| PER | 6.4 | 16.2 | 2.6 | 10.5 | 52.3 |
| PBR | 0.4 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 0.3 |
| 기준년월 | 2016년3월 | 2016년3월 | 2016년3월 | 2016년3월 | 2016년3월 |
| 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월11일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 7,185주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,924주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 1,261주를 순매도했다. |
| 투자주체별 누적순매수 |
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| 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 지역난방공사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.86%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 20.16%, 외국인 25.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.15%를 보였으며 기관은 20.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.27%로 가장 높았고, 외국인이 25.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.25%를 나타냈다. |
| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다. |
