[@기업분석리포트]한화생명, "주요 수익지표는 양…" 매수(유지)-KB투자증권

발행일 : 2016-08-16 16:59 업데이트 : 2016-08-16 16:59

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KB투자증권에서 16일 한화생명(088350)에 대해 "주요 수익지표는 양호하나, 금리부자산 이자율 하락 속도는 부담"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,400원을 내놓았다.

KB투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report statistics

KB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 10,000원까지 높아졌다가 2016년2월 8,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	7,169	9,500	6,200

*최근 분기기준

오늘 KB투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,400원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 6,200원을 제시한 바 있다.

<KB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160816	매수(유지)	7,400
20160512	매수(유지)	8,700
20160223	매수(유지)	8,700
20151112	매수(유지)	10,000
20150817	매수	10,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160816	KB투자증권	매수(유지)	7,400
20160816	키움증권	MARKETPERFORM(유지)	7,000
20160816	HMC투자증권	매수	9,500
20160816	NH투자증권	매수(유지)	8,200