[@테마]신세계_주요 매물구간인 205,500원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 12일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.08% 오른 186,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 2.1% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
영원무역	2.1%	2.8%	1.3
호텔신라	2.0%	-4.0%	-1.9
현대그린푸드	1.4%	-1.1%	-0.7
SK네트웍스	1.0%	3.6%	3.5
신세계	0.9%	-2.1%	-2.3
코스피	0.4%	1.9%	4.7
유통업	0.5%	1.2%	2.4

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.16% 상승중이다.

현대그린푸드	18,150원 ▼750(-3.97%)	SK네트웍스	6,340원 ▼10(-0.16%)
호텔신라	62,400원 ▲400(+0.65%)	영원무역	38,150원 ▲150(+0.39%)

증권사 목표주가 252,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 252,000원이다. 현재 주가는 186,500원으로 65,500원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 박종렬 에널리스트가 " 실적 회복이 관건, 본업인 백화점 업황 부진 지속으로 당장 주가 상승 반전을 기대하기는 어렵다. 민간소비를 진작시킬만한 모멘텀이 없다는 점이 하반기 실적 회복의 걸림돌로 작용할 것…" (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 한국투자증권의 여영상, 최고운 에널리스트가 " 갈수록 낮아지는 수익성, …" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.

8월10일에 신세계 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	6,566.8억	425.5억	2,823.8억
직전분기 대비	2.1% 증가	31.5% 감소	591.8% 증가
전년동기 대비	9.2% 증가	14.1% 감소	2.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.82%로 업종평균 상회. PER은 4.34로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.44로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	호텔신라	영원무역	SK네트웍스	현대그린푸드
ROE	10.2	2.3	11.7	2.9	6.2
PER	4.3	152.9	11.6	21.9	19.3
PBR	0.4	3.6	1.4	0.6	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월10일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 21,084주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 87,695주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 108,779주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.43%, 외국인 29.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.29%를 보였으며 기관은 28.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.13%로 가장 높았고, 기관이 28.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 205,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 205,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 205,500원대는 전체 거래의 28.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 202,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 202,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 202,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월10일 :(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
8월10일 :(주)신세계 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com