[@테마]기아차_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 9일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.34% 오른 41,450원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 0.36% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가상승률 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.6%	33.7%	12.9
현대차	1.8%	3.4%	1.9
현대모비스	1.8%	1.6%	0.8
한국항공우주	1.7%	2.8%	1.6
기아차	1.1%	0.4%	0.3
운수장비	1.1%	5.2%	4.7
코스피	0.4%	2.3%	5.7

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.41% 상승중이다.

현대모비스	260,500원 ▲4000(+1.56%)	한국항공우주	81,400원 ▲600(+0.74%)
현대차	135,500원 ▲2500(+1.88%)	현대중공업	135,000원 ▲4000(+3.05%)

증권사 목표주가 58,400원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 58,400원이다. 현재 주가는 41,450원으로 16,950원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이정훈 에널리스트가 " Time to buy, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, KTB투자증권의 문용권, 김재현 에널리스트가 " 이렇게 보내긴 아쉬운 호실적 랠리, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 66,000원을 제시했다.

7월27일에 기아차 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	14조4499.8억	7,708.9억	8,256.9억
직전분기 대비	14.2% 증가	21.7% 증가	12.6% 감소
전년동기 대비	16.1% 증가	18.5% 증가	10.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.86%로 업종평균 수준.PER은 6.2로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	현대차
ROE	10.9	-6.3	17.6	12.0	9.3
PER	6.2	-	36.8	8.0	4.7
PBR	0.7	0.7	6.5	1.0	0.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관과 외국인 모두가 순매도 행진을 이어가고 있다. 어제까지 기관은 8일, 외국인은 10일 연속 주식을 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 1,353,374주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,798,510주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,151,884주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 22.91%, 외국인 36.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.07%를 보였으며 기관은 22.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.42%로 가장 높았고, 개인이 31.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 46,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 46,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,500원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 45,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월1일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com